3 основные типа портфеля инвестиций

Активный портфель — наиболее популярный вариант, с его помощью брокер управляет вложенными финансами клиента. В этом случае инвестиции протекают среди менее или более волатильных акций, используются как прямые покупки, так и покупки без покрытия. Нацеливаемся на акции из «старой и новой» экономики, которые указывают ежегодную прибыль и выплачивают дивиденды своим акционерам.

Агрессивный портфель — рекомендуется только клиентам, которые не боятся высокого риска портфеля, и разумеется, уравновешивается непропорционально высокими прибылями от инвестиций.

    Консервативный портфель — рекомендуем клиентам, которые имеют свободные финансовые средства в течение продолжительного периода, порядка двух и более лет. Их портфель формируется из очень стабильных по курсу акций с высокой рыночной капитализацией и высокими дивидендными выплатами.

      Определение окончательных пропорций акций и облигаций в инвестиционном портфеле определяется уровнем допустимого риска, а так же размером средств размещаемых инвестором на фондовом рынке.

      Фонды

      Инвестиционный фонд — очень популярный финансовый инструмент для клиентов, которые вместо собственного формирования портфеля, инвестируют свои сбережения прямо в инвестиционный фонд. Фонды инвестируют в очень различные финансовые инструменты, что позволяет диверсифицировать портфель и ограничивают так большие курсовые колебания.

      Виды фондов

      • Отраслевые фонды (инвестируют в конкретные отрасли промышленности).
      • Фонды денежного рынка (инвестируют в различные валюты).
      • Облигационные фонды (инвестируют в государственные и корпоративные облигации).
      • Фонды фондов (инвестируют в другие фонды) и много иных вариантов.

      С этой точки зрения, фонды считаются менее рискованными, чем акции, однако нужно рассчитывать на меньшую доходность инвестиций. На рынке предлагаются сотни разнообразных иностранных фондов, например, немецких (инвестиции в EURО) или фонды, продаваемые в США (инвестиции в USD), например, фонды fondy Oppenheimer, Bear Stearns, Pioneer, JP Morgan, Julius Bar и многие другие.

      Типы инвесторов

      Консервативные инвесторы — те, для которых главной задачей выступает надежность вложений, минимизация возможного риска, пусть даже ценой скромной отдачи на авансированные средства. Среди всех видов ценных бумаг этот тип инвесторов предпочитает облигации и привелированные акции высшего и высокого качества, банковские инструменты с фиксированной доходностью (активы, имеющие надежную защиту), а среди инвестиционных институтов — государственные организации и компании с солидной репутацией.

      Умеренно-агрессивные инвесторы — более склонны к риску, хотя также предпочитают его ограничивать. Их целью является как защита инвестиций, обеспечение их безопасности, так и высокая доходность (проценты, дивиденды) ценных бумаг, которым они владеют. При формировании инвестиционного портфеля допускают вхождение ценных бумаг более низкого качества (менее защищенных) и специальных ценных бумаг, предполагающего дальнейшие операции с ними в зависимости от конъюнктуры рынка (например, с опционами или конвертируемые в другие виды ценных бумаг).

      Агрессивный тип инвесторов характеризуется лояльным отношением к риску, включением его в свою инвестиционную стратегию, предполагающую как высокую доходность вложений, так и перспективный рост курса ценных бумаг, входящих в портфель инвестора. Этим объясняется ставка на ценные бумаги среднего и низкого качества, а также на акции роста, высоко рискованные ценные бумаги динамично развивающихся отраслей. Опытные инвесторы обладают богатой практикой инвестиционной деятельности, знают и умеют прогнозировать конъюнктуру фондового рынка. Поэтому вложенные ими средства в ценные бумаги с объективно высоком уровнем риска обеспечивает им высокий доход, стабильный рост вложенного капитала наряду с высокой ликвидностью, т.е. возможностью легко реализовать ценные бумаги на вторичном рынке в случае непредвиденного развития ситуации в нежелательном направлении. Наконец, игроки или изощренные инвесторы — не боящиеся пожертвовать своим капиталом ради получения максимальной выгоды. Формируют свой инвестиционный портфель спекулятивными ценными бумагами низкого качества с очень волотильным курсом, играют, в том числе, на изменении курса валюты, максимально используют возможности маржинальной торговли.

      Параметры портфеля

      Для формирования портфеля необходимо четкое описание параметров каждого инструмента финансового рынка в отдельности и всего портфеля в целом (то есть точное определение таких понятий, как доходность и надежность отдельных видов финансовых активов, а также конкретное указание, как на основании этих параметров рассчитывать доходность и надежность всего портфеля). Таким образом, требуется дать определение, доходности и надежности, а также спрогнозировать их динамику на ближайшую перспективу.

      • Портфели формируются как на определенный срок, так и бессрочно.
      • Портфель может быть пополняемым или отзываемым.

      Пополняемость портфеля — это возможность в рамках уже действующего договора увеличивать денежное выражение портфеля за счет внешних источников, не являющихся следствием прироста первоначально вложенной денежной массы.
      Отзываемость портфеля — это возможность в рамках действующего договора изымать часть денежных средств из портфеля. Пополняемость и отзываемость могут быть регулярными и нерегулярными.
      Уместно вводить также ограничение на ликвидность портфеля (оно вводится на случай возникновения у клиента непредусмотренной в договоре необходимости срочного расформирования всего портфеля).

      AFIN BROKERS, a.s.- партнер проекта «Финансы» газеты «Крона»
      www.afinbrokers.cz

      Больше от автора

      Похожее

      Последние

      Введение в Чехии евро невыгодно

      Переход на единую европейскую валюту в настоящее время нереален Переход Чехии на единую европейскую валюту в настоящее время и в ближайшем будущем нереально, а также...

      Конфликт на Украине будет разрешен победой Украины

      Милош Земан и президент Швейцарии сошлись во мнении о войне в Украине После встречи, проведенной с президентом Швейцарии Иньяцио Кассисом, глава Чехии Милош Земан высоко...

      Когда мы помогаем другим, мы помогаем сами себе

      Никогда не используйте молоток, чтобы убить комара на лбу собеседника... Простые психологические истины, которые всегда работают 1. Принцип зеркала. Прежде чем судить о других, следует обратить...